多位下游用戶收到神華通知，由于產(chǎn)地和港口貨源緊張，神華從7月20日開始，對(duì)于超過(guò)月度計(jì)劃量的下游用戶，原則上將不再接船。

另?yè)?jù)了解，中煤，同煤，伊泰的下水煤貨源同樣緊張，中煤除了在7月初確定了計(jì)劃量之外的，其余在7月中才上報(bào)計(jì)劃的用戶均不能保證在7月內(nèi)安排裝船。業(yè)界認(rèn)為，受供應(yīng)側(cè)改革影響，國(guó)內(nèi)煤炭減產(chǎn)明顯，且導(dǎo)致現(xiàn)時(shí)產(chǎn)地、港口和下游的庫(kù)存均處于低位；夏季需求高峰來(lái)臨，疊加各節(jié)點(diǎn)庫(kù)存低位，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)下水煤價(jià)格大幅上漲。

據(jù)神華內(nèi)部人士透露，現(xiàn)時(shí)神華華南地區(qū)7月全月的計(jì)劃量已經(jīng)全部確認(rèn)完。但是下游用戶仍然可以派船，現(xiàn)在派的船將會(huì)是裝8月份的貨。另?yè)?jù)了解，神華華東地區(qū)7月中旬的計(jì)劃量也已經(jīng)訂完，7月下旬仍有部分計(jì)劃量，但由于希望在7月裝船的下游眾多，貨源相當(dāng)緊張。

華東某電企人士稱，現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)上資源很緊張，神華將華東地區(qū)的中轉(zhuǎn)港優(yōu)惠給取消了。現(xiàn)在該電廠的策略是多找供應(yīng)渠道，守住庫(kù)存，盡力抵抗，把庫(kù)存維持到8月下旬。因?yàn)楝F(xiàn)在迎風(fēng)度夏還沒真正到來(lái)，所以目前庫(kù)存還是比較緊張。除了四大家的貨之外，他們也正在考慮長(zhǎng)江港口上的進(jìn)口煤，以及內(nèi)陸鐵路煤。現(xiàn)在市場(chǎng)煤價(jià)格已經(jīng)比神華高了，但是還是沒貨，價(jià)格很亂，之前了解的天津港國(guó)內(nèi)煤5500大卡平倉(cāng)價(jià)415~420元/噸，而且貨都在場(chǎng)地，貿(mào)易商不賣。現(xiàn)在滯期費(fèi)也很高，一天8萬(wàn)元。

北方一位貿(mào)易商表示，現(xiàn)在港口不是價(jià)格的問題了，而是沒有貨，想買貨的要抓緊買。目前北方港市場(chǎng)煤已經(jīng)有神華7月掛牌價(jià)加5~10元/噸的價(jià)格了，而且現(xiàn)時(shí)看漲情緒濃，供應(yīng)方都只想賣2~3萬(wàn)噸船的貨量，不想賣太多，如果賣大船的貨量則要再加價(jià)。現(xiàn)時(shí)貿(mào)易商也不好做，因?yàn)榈V區(qū)收煤成本很高，再到港口賣的價(jià)格沒什么利潤(rùn)。

從港口庫(kù)存情況來(lái)看，截至7月13日，秦皇島港、曹妃甸港、京唐港、天津港和黃驊港的庫(kù)存總量為1153.9萬(wàn)噸，環(huán)比上月減少121.5萬(wàn)噸，同比則減少890萬(wàn)噸。7月12日，秦皇島港庫(kù)存僅282萬(wàn)噸，創(chuàng)下歷史新低。7月13日，黃驊港錨地船舶數(shù)量為84艘，平均排隊(duì)裝船時(shí)間為5~7天，部分煤種排隊(duì)時(shí)間甚至要10天以上。

下游庫(kù)存情況方面，截至7月13日，沿海六大電廠煤炭庫(kù)存量為1157.6萬(wàn)噸，環(huán)比上月減少70萬(wàn)噸，日耗煤量63.1萬(wàn)噸，庫(kù)存可用天數(shù)18.3天，環(huán)比上月下降3.4天。夏季已至，從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，每年的7月下旬到8月上旬為沿海地區(qū)電廠耗煤量最高的時(shí)段，接下來(lái)沿海電廠庫(kù)存將面臨嚴(yán)峻考驗(yàn)。

據(jù)筆者調(diào)研了解到，夏季需求高峰已來(lái)臨，但是目前坑口和港口庫(kù)存仍處于絕對(duì)低位，且從行政及經(jīng)濟(jì)因素考慮，近期限產(chǎn)政策放開及大面積復(fù)產(chǎn)的可能性均不大；且近期坑口銷售理想，港口調(diào)入量下降，也就是說(shuō)夏季沿海地區(qū)的用煤需求很大程度上需要進(jìn)口煤來(lái)補(bǔ)充，但是7~8月的進(jìn)口煤到貨增量有限，不可能全部補(bǔ)充國(guó)內(nèi)限產(chǎn)帶來(lái)的供應(yīng)缺口。由此判斷，7~8月國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤市場(chǎng)在供應(yīng)低，庫(kù)存低以及高需求的情況下，下水煤價(jià)格或?qū)⒂瓉?lái)新一輪上漲，且漲幅將會(huì)比較巨大。