記者近日從陜煤集團了解到，該集團已經(jīng)與金融企業(yè)簽訂845億元的市場化債轉股合作框架協(xié)議。截至今年7月底，已落地債轉股融資額達372.5億元，約占全國已落地債轉股融資額總規(guī)模的50%。

這輪債轉股是各金融機構借助金融資產(chǎn)公司、基金等平臺，按照市場化、法制化原則，以債務企業(yè)的優(yōu)良資產(chǎn)為標的，通過注資擴股、受讓股權等形式，為債務企業(yè)注入長期限資金，從而歸還若干短期債務及高息債務來減少債務企業(yè)負擔和降低資產(chǎn)負債率。

據(jù)陜煤集團副總經(jīng)理、總會計師趙福堂介紹，長期以來，陜煤集團在快速發(fā)展中，投資規(guī)模大及融資結構錯配推高了企業(yè)財務杠桿率。在2012年煤炭價格斷崖式下跌之后，企業(yè)債務負擔較重，融資成本居高不下，給企業(yè)資金鏈的安全和持續(xù)健康發(fā)展帶來不利影響。

在國家深入推進供給側結構性改革的大背景下，陜煤集團按照市場化、法制化的原則在煤炭、化工、鐵路、鋼鐵等二級企業(yè)推行債轉股，整體資產(chǎn)負債率下降7%左右。同時，實施債轉股優(yōu)化了企業(yè)債務結構和資本結構，為企業(yè)轉型升級和結構調(diào)整創(chuàng)造了條件。

據(jù)趙福堂介紹，以前的政策性債轉股，由國家兜底，實行停息掛賬；這輪債轉股，是按市場化、法制化原則進行的，即由企業(yè)和銀行商談債轉股模式，確定資金成本，通過注資擴股、受讓股權等形式為企業(yè)注入長期限資金，再由企業(yè)把債轉股的資金拿來還債。市場化債轉股，沒有成型的模式。今年以來，國家多個部委到陜煤集團調(diào)研市場化債轉股的成功經(jīng)驗。

據(jù)了解，債轉股最大的好處是把陜煤集團大量的短期債務置換成了長期債務。通過債轉股，已經(jīng)使陜煤集團存量債務中的短期債務降低了30%。

下一步，陜煤集團將創(chuàng)新工作方式方法，持續(xù)推進債轉股，對暫時遇到困難但具有較好發(fā)展前景的子公司予以重點支持，切實降低企業(yè)杠桿率。