黨的二十屆四中全會提出，加快建設新型能源體系，積極穩妥推進和實現碳達峰，加快形成綠色生產生活方式。國家發展改革委黨組書記、主任鄭柵潔此前指出，加快能源綠色低碳轉型是全面綠色轉型的“牛鼻子”，到“十五五”末，新增用電需求絕大部分由新增清潔能源發電量滿足。

在風電、光伏等新能源快速崛起的今天，煤炭行業是否已經完成歷史使命?當新型能源體系要求煤電扮演“靈活替補”和“穩定器”的新角色，煤炭產業該如何在這場能源革命中找準自己的新定位?又該如何在清潔轉型的浪潮中破局前行?10月29日，在“2025無煙煤產業大會暨無煙煤產需銜接會”上，與會嘉賓共同為處于轉型關鍵期的無煙煤產業把脈問診，探尋在能源結構轉型中破局前行的高質量發展路徑。會上發布的《2025年無煙煤市場白皮書》(以下簡稱《白皮書》)指出，無煙煤市場正經歷深刻變革，正在從傳統燃料向工業原料和高端材料領域轉型，預計2026年價格中樞有望高于今年。

供需平衡面臨挑戰

無煙煤作為基礎能源和重要工業原料，在電力、冶金、化工以及負極材料、碳纖維等新興領域發揮著不可替代的作用。

會上，中國煤炭運銷協會副理事長、無煙煤專委會主任馮雨發布《白皮書》時指出，需求端，電力行業依然是下游消費的絕對主力，盡管受新能源太陽能、風電、核電快速發展的影響，電力用煤消費幾乎停滯，但仍占據無煙煤消費的“半壁江山”;鋼鐵行業則憑借利潤改善的激勵，維持了高鐵水產量，制造業和出口需求有效對沖了建筑用鋼的疲軟，需求占比四分之一，韌性十足;而化工、建材行業受固定床產能退出、地產下行、基建投資不足的影響，需求延續了下滑態勢。

供應端，據統計，我國無煙煤產量已接近4億噸，其中山西占比接近63%。2021年以來，產能不斷核增，推動產量溫和增長，但2024年上半年受山西安監政策趨嚴影響，產量略有下降至約3.9億噸。一個明顯的趨勢是：近年來無煙煤產量正逐步向山西集中、向大型產煤企業集中，產業集中度持續提升。

張宏認為，今年煤炭市場供需形勢呈現以下特征。首先，煤炭需求逐漸進入消費總量峰值前期階段。主要耗煤行業拉動煤炭消費需求動力不足。預計今年煤炭消費量同比持平或小幅增長。

“非化石能源對煤炭的替代作用越來越強，煤炭消費空間正在被逐步壓縮。”張宏直言。

其次，近年來國內產量大幅增加，進口量保持高位，市場處于供大于求態勢。最后，價格方面，電煤中長協價格穩定，市場現貨價格小幅波動。

從燃料到原料的路徑轉變

“十五五”時期是我國全面轉向碳排放雙控制度的首個五年，也是沖刺2030年前碳達峰的最后五年。碳排放統計核算體系的完善，穩步實施地方碳考核、行業碳管控、企業碳管理、項目碳評價、產品碳足跡等政策制度，正倒逼行業低碳轉型。

無煙煤作為一種稀缺清潔能源，憑借低灰、低揮發、高熱值等天然優勢，正在從傳統燃料向工業原料和高端材料領域轉型。在政策引領與技術創新的雙輪驅動下，無煙煤產業必將迎來更加廣闊的發展空間。

中國煤炭運銷協會副理事長兼秘書長趙建國介紹，近年來，無煙煤上下游企業不斷強化技術創新與轉化應用，民用煤潔凈替換、煤電低碳化改造、冶金噴吹比逐年提升、煤基新材料應用創新，都能看到無煙煤的身影。無論是碳納米材料制備、土壤水凈化改良，還是作為特種催化劑載體，以及第三代半導體碳化硅與鋰電池負電極生產過程中的重要原材料，無煙煤將利用其天然優勢，在新材料的藍海里乘勢而上，促進煤炭產業高端化、多元化發展。

“從未來趨勢看，負極材料、碳素、碳化硅等領域的發展為無煙煤高效清潔利用、綠色發展提供了廣闊舞臺。海外市場支撐下，電力、鋼鐵這兩大核心領域的需求短期仍有韌性，將支撐無煙煤消費穩定在高位平臺期。我們預測，2025年、2026年全國無煙煤消費增速均能達到0.9%。”馮雨指出。

“無煙煤正持續拓展在電力、冶金、化工及新材料等高端領域的應用，成為推動煤炭產業高端化、綠色化轉型的關鍵力量。”趙建國強調。

多元化應用與協同發展

在能源結構深度調整、“雙碳”目標加速推進的新形勢下，各地方政府和龍頭企業負責人提出了具有前瞻性的應對策略，明確了未來發展的具體路徑。

晉城市委常委、常務副市長田志軍表示，晉城作為全國最大的無煙煤生產基地，堅決貫徹國家關于能源轉型與高質量發展的戰略部署，持續鞏固煤炭保供“壓艙石”作用，同時積極推進能源產業綠色化、智能化轉型。面向“十五五”，晉城將圍繞綠色化、智能化、高端化方向，統籌推進能源供給優化、產業鏈延伸與新型能源體系建設，謀劃實施總投資60億元的九大礦井項目及總投資超400億元的新型能源基礎設施項目，力爭到2030年煤炭產量穩定在1.55億噸以上，加快構建安全高效、清潔低碳的現代能源體系。

面對能源結構轉型與產業升級的關鍵時期，作為全國最大的無煙煤生產銷售企業，晉能控股集團黨委常委、副總經理呂維赟表示，將聚焦四大方向深化合作、共促發展：強化創新驅動，攻關綠色開采、智能化裝備等關鍵技術;踐行綠色發展，拓展清潔利用新路徑;深化供需對接，構建高效穩定的供應體系;加強行業協同，推動產業規范發展。

河南能源集團董事會秘書張毅指出，無煙煤作為保障國家能源安全、支撐鋼鐵、化工等重點行業的關鍵資源，正面臨“雙碳”目標與能源安全戰略交匯的關鍵機遇。為促進行業高質量發展，張毅代表集團提出四點倡議：筑牢保供共識，維護市場穩定與產業公信力;強化創新協同，共同突破清潔利用與低碳轉化技術瓶頸;構建共贏產業生態，實現上下游高效協同與降本增效;堅定綠色發展方向，推動“無煙煤+新能源”融合與綠色礦山建設。

肩負保障安全與支撐轉型雙重使命

“雖然煤炭和煤電在‘十五五’期間陸續達峰，但是煤炭和煤電對于保障國家能源安全的定位不會改變，兜底保障的作用更加突出。”張宏強調。

馮雨指出，未來供應的“彈性會相對受限”。一方面，合理控制產量有助于實現供需動態平衡，另一方面，政策疊加需求已進入平臺期，預計2026年我國無煙煤產量將呈現“穩中偏弱”的態勢。無煙煤進口量近年來穩步回升，階段性對沿海區域市場造成影響，明年預計將進口無煙煤1800萬噸。

“當前無煙煤價格已經歷了一輪完整的牛熊周期，市場將進入相對平衡、略有收緊狀態。短期來看，供需變化幅度有限，預計2026年無煙煤價格中樞有望高于今年水平。”馮雨預測。

信達證券首席宏觀分析師解運亮認為，“反內卷”政策有望帶來產能過剩下行拐點(隨著政策約束強化，過剩產能規模開始下降)和PPI上行拐點(隨著供需改善、產能擴張放緩，價格水平趨穩回升。)，這對于煤炭行業盈利能力修復具有積極意義。

對于2026年煤炭市場供需形勢，張宏判斷，2026年是“十五五”規劃開局之年，推動經濟企穩回升一攬子政策措施效果逐漸顯現，將拉動能源消費需求繼續保持適度增長。從主要耗煤行業看，發電量保持適度增加將拉動煤炭消費適度增長。冶金、建材行業繼續呈現平穩偏弱運行，對煤炭消費拉動作用有限;煤化工行業耗煤繼續保持增加趨勢。從煤炭供應看，國內主要產區產量基本平穩，新疆將是產量增量的主要地區;進口煤高位運行。

對此，張宏建議，提高全國煤炭安全穩定供應保障能力;推動煤炭科技創新，裝備創新升級，促進煤炭清潔、綠色、低碳發展，更重要的是提高煤炭清潔高效利用;推動煤炭產業轉型升級;夯實煤炭產業高質量發展保障體系;健全完善煤炭產業政策支撐體系。

展望“十五五”，中國煤炭行業正站在歷史性的轉折點上。在碳達峰與能源安全的雙重要求下，煤炭的角色正在重新定義——它不再是單一的增長引擎，而是需要在總量控制中更精準地發揮“穩定器”與“壓艙石”作用。

正如張宏所言，當55%的發電量、70%的頂峰能力和80%的電網調峰能力仍系于煤電一身時，其保障價值愈發凸顯。未來，行業將通過科技創新與產業升級，在“保供”與“轉型”之間走出一條清潔高效的新路，從傳統的燃料供應商，蛻變為現代能源體系中不可或缺的多元價值創造者。