在動(dòng)蕩不肯定而又復(fù)雜的世界里，能源企業(yè)如何制定發(fā)展戰(zhàn)略？

北京國際能源專家俱樂部

2018年3月13日

當(dāng)今世界正在發(fā)生深刻而廣泛的變化，復(fù)雜程度及變化強(qiáng)度與日俱增。地緣政治和國際金融對(duì)能源供需的影響也在加大。面對(duì)日新月異的復(fù)雜世界，能源企業(yè)應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)影響巨大的小概率事件？低油價(jià)下，油氣企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略又會(huì)與高油價(jià)時(shí)代有何不同？未來十年，哪些因素將對(duì)能源企業(yè)的發(fā)展帶來深刻影響？

2018年3月13日，北京國際能源專家俱樂部舉行晚餐會(huì)，邀請(qǐng)挪威國家石油公司執(zhí)行副總裁John Knight先生就《在動(dòng)蕩不肯定而又復(fù)雜的世界里如何制定企業(yè)戰(zhàn)略？》這一話題發(fā)表演講。挪威駐華大使裴凱儒（Geir Pedersen）、北京國際能源專家俱樂部名譽(yù)理事會(huì)副主席傅成玉、中國企業(yè)聯(lián)合會(huì)常務(wù)副會(huì)長朱宏任、北京燃?xì)饧瘓F(tuán)董事長李雅蘭、新奧集團(tuán)董事局主席王玉鎖以及來自國內(nèi)能源行業(yè)的其他專家學(xué)者共40余人出席了晚餐會(huì)。

傅成玉副主席代表俱樂部向參會(huì)嘉賓致歡迎詞并介紹了此次活動(dòng)的緣由。俱樂部總裁陳新華博士介紹了主講嘉賓和演講主題的選擇。他指出，世界正在發(fā)生巨變，不僅有金融危機(jī)，更有英國脫歐、美國選舉、中東突變等地緣政治事件；不僅有石油市場的顛覆，更有光伏、儲(chǔ)能、電動(dòng)汽車等新能源的崛起和數(shù)字化技術(shù)的突飛猛進(jìn)。這些變化對(duì)能源行業(yè)的發(fā)展都帶來了深刻的影響。

挪威國家石油公司（以下簡稱"挪威石油"）執(zhí)行副總裁John Knight先生用Mega-VUCA一詞來描述我們所處的世界：Volatile（動(dòng)蕩）、Uncertain（不肯定）、Complex（復(fù)雜）、Ambiguous（模糊），并且是超級(jí)（Mega）的復(fù)雜與不確定！在這樣"變化是常態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)到處在"的世界里如何制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，既快速抓住商機(jī)而又有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)？

John Knight在他的演講中，表達(dá)了以下主要觀點(diǎn)：

1. 我們處于加速變化、更加復(fù)雜、不肯定性增強(qiáng)的動(dòng)蕩世界

John Knight于2002年加入挪威石油，十六年來，世界的復(fù)雜程度與變化強(qiáng)度在多個(gè)領(lǐng)域深化：

就地緣政治而言，彼時(shí)世界由于蘇聯(lián)解體，進(jìn)入了美國一超獨(dú)霸的單極世界；十六年過去后，當(dāng)今世界既不是雙極世界，也不算多極世界，而是由許許多多在政治、文化和經(jīng)濟(jì)上都擁有很強(qiáng)勢(shì)力的不同實(shí)體組成。由于這些實(shí)體經(jīng)常進(jìn)行短期戰(zhàn)術(shù)調(diào)整，相互之間的對(duì)立和協(xié)同關(guān)系隨時(shí)可能發(fā)生變化，增加了世界政治的不肯定性。

就宏觀經(jīng)濟(jì)而言，十六年來世界經(jīng)濟(jì)發(fā)生了翻天覆地的改變。2002年后，世界宏觀經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，GDP維持4%-4.5%的增長，世界貿(mào)易機(jī)制與西方金融體系有效運(yùn)行，中國經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)與金融正在崛起，大宗商品處于超級(jí)周期，而2008年發(fā)生的金融危機(jī)是1929年以來西方經(jīng)濟(jì)最嚴(yán)重的危機(jī)，對(duì)全球產(chǎn)生重大沖擊與影響。

就能源轉(zhuǎn)型而言，自90年代以來，隨著環(huán)境污染、資源破壞等公眾話題逐漸成為各國必須面對(duì)的重大現(xiàn)實(shí)問題，氣候變化與能源轉(zhuǎn)型引起世界范圍內(nèi)的重視，深刻影響著油氣公司的戰(zhàn)略制定。

就石油市場而言，美國頁巖革命對(duì)全球能源市場帶來全新的不確定因素。2006年前，油氣行業(yè)很少討論非常規(guī)油氣資源，且鮮有大型油氣公司投資非常規(guī)領(lǐng)域。而今，頁巖革命正在顛覆全球能源供給格局，削弱了OPEC對(duì)石油市場的管控能力，而有俄羅斯等主要非歐佩克國家參與的"維也納聯(lián)盟"能夠持續(xù)多久還存疑問。

2. 保持韌性和持續(xù)提高是挪威石油應(yīng)對(duì)動(dòng)蕩世界的戰(zhàn)略核心

世界政治、經(jīng)濟(jì)、能源等各領(lǐng)域在加速變化的同時(shí)，關(guān)聯(lián)性不斷加強(qiáng)。金融危機(jī)導(dǎo)致油價(jià)由2008年的歷史最高點(diǎn)147美元/桶跌至2009年的34美元/桶。

John Knight引用《不可思議的年代》(The Age of the Unthinkable, 喬舒亞.庫珀.雷默著，何帆譯，湖南科學(xué)技術(shù)出版社，2010年9月)一書中的主要觀點(diǎn)來解釋企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略必須具備應(yīng)變能力：隨著系統(tǒng)越來越復(fù)雜，系統(tǒng)內(nèi)部相互關(guān)聯(lián)度越來越高，任何輕微的變化都可能引起重大后果，這就是我們今天看到越來越多影響深遠(yuǎn)的小概率事件的原因。

受此思想影響，John Knight認(rèn)為企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略不應(yīng)局限于資本預(yù)算的范疇，而是要和公司的業(yè)務(wù)發(fā)展緊密結(jié)合，善于捕捉各類信號(hào)，并且從弱信號(hào)中獲得敏感的商業(yè)信息，使得企業(yè)有足夠的能力作出超乎平庸的判斷，及時(shí)調(diào)整發(fā)展方向。

John Knight認(rèn)為，雖然現(xiàn)在所有油公司都在提倡從產(chǎn)量到價(jià)值的轉(zhuǎn)變（from volume to value），他本人更推崇從產(chǎn)量到生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)變（from production to productivity），因?yàn)樯a(chǎn)力不僅是降低成本，更是公司全方位能力的提升。對(duì)于大型石油公司而言，想要免受周期波動(dòng)的影響，就需要培養(yǎng)跨周期的韌性（Resilience），持續(xù)不斷地改進(jìn)提高，并在高油價(jià)時(shí)保持自律。未來難以預(yù)測，油氣公司唯有以韌性和持續(xù)提高作為戰(zhàn)略的兩大核心才能應(yīng)對(duì)所處世界的復(fù)雜性和不確定性。

3. 挪威石油的戰(zhàn)略職能調(diào)整為公司創(chuàng)造了巨大價(jià)值

基于上述認(rèn)識(shí)，挪威石油采取了如下四項(xiàng)調(diào)整：

第一，將戰(zhàn)略部門從后臺(tái)的財(cái)務(wù)部門剝離出來，挪到前臺(tái)，與業(yè)務(wù)發(fā)展部門合并，并將負(fù)責(zé)戰(zhàn)略和全球業(yè)務(wù)開發(fā)的辦公室設(shè)在各類資訊非常發(fā)達(dá)的倫敦，以便更方便快捷地獲取來自全球的商業(yè)信息。

第二，邀請(qǐng)多學(xué)科、非油氣背景的全球頂級(jí)專家加入公司的戰(zhàn)略顧問委員會(huì)，就公司的發(fā)展戰(zhàn)略聽取他們的意見和建議，以此避免認(rèn)知陷阱。

第三，成立前沿課題領(lǐng)導(dǎo)小組（Taking Statoil Beyond），已經(jīng)就創(chuàng)新、氣候變化、數(shù)字化等重大課題分別進(jìn)行了深入研究，向公司執(zhí)委會(huì)匯報(bào)課題的研究結(jié)論，執(zhí)委會(huì)在充分論證的基礎(chǔ)上，將結(jié)論和建議落實(shí)到公司戰(zhàn)略里。

第四，將政治風(fēng)險(xiǎn)分析與氣候變化政策從政府關(guān)系部門調(diào)整到戰(zhàn)略部門，并要求每一位高管像熟知地質(zhì)和石油一樣熟知地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和氣候問題。

以上改變令挪威石油獲益良多。2014年下半年以來油價(jià)持續(xù)低迷，有不少油公司破產(chǎn)重組，但挪威石油的業(yè)績非常不錯(cuò)。過去三年內(nèi)，挪威石油所有項(xiàng)目的開工率不斷攀升，而各類成本持續(xù)下降。2017年，挪威石油的可支配現(xiàn)金流達(dá)到31億美元，資產(chǎn)負(fù)債率從37%降到29%，股東分紅也得到提高，新開工項(xiàng)目的盈虧平衡油價(jià)也大幅度下降：公司在2015-2022年間批準(zhǔn)投產(chǎn)的總量為32億桶油氣當(dāng)量的新項(xiàng)目盈虧平衡油價(jià)從4年前的70美元（布倫特）降到了現(xiàn)在的21美元。

這些成績的取得，離不開高管團(tuán)隊(duì)的遠(yuǎn)見卓識(shí)以及公司上下的艱苦努力：公司裁員20%，重新設(shè)計(jì)開發(fā)項(xiàng)目的工程方案，對(duì)設(shè)備訂單進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，將同一套設(shè)備應(yīng)用于盡可能多的油田。通過這些潛力的挖掘，挪威石油體現(xiàn)出堅(jiān)強(qiáng)的韌性，不論在石油周期任何階段，都會(huì)追求"永遠(yuǎn)安全、高價(jià)值和低碳"的核心戰(zhàn)略目標(biāo)。

4. 美國頁巖油的未來并不樂觀，長期或?qū)⒃佻F(xiàn)100美元油價(jià)

John Knight認(rèn)為，盡管美國頁巖油氣產(chǎn)量很大，但是排名前50的頁巖油生產(chǎn)商作為一個(gè)整體至今未實(shí)現(xiàn)正現(xiàn)金流，未給股東帶來任何回報(bào)。這一現(xiàn)象不可持續(xù)，將影響頁巖油未來增產(chǎn)。此外，頁巖油和頁巖氣的投資無法彌補(bǔ)常規(guī)石油投資的下降，導(dǎo)致全球原油總供應(yīng)量趨緊。因此，John Knight認(rèn)為未來油價(jià)將在震蕩中上揚(yáng)，他同意2020年油價(jià)會(huì)漲到70美元/桶，2030年到80美元/桶的業(yè)內(nèi)預(yù)測，并認(rèn)為極端情況下會(huì)我們會(huì)再次看到超過100美元/桶的油價(jià)情形。

John Knight同時(shí)指出，危機(jī)往往意味著機(jī)遇，油氣企業(yè)應(yīng)當(dāng)培養(yǎng)敏捷（Agile）的危機(jī)應(yīng)對(duì)思維和化危機(jī)為機(jī)遇的能力。比如挪威石油就曾在本輪油價(jià)最低時(shí)期收購了一家瑞典石油企業(yè)20%的股份，為公司創(chuàng)造了很大的價(jià)值。

傅成玉副主席高度認(rèn)可John Knight先生對(duì)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略所做的調(diào)整以及該戰(zhàn)略為挪威石油帶來的巨大效益。來自中石油和中海油的戰(zhàn)略部門負(fù)責(zé)人也分享了他們從事戰(zhàn)略規(guī)劃工作的體會(huì)。

有與會(huì)者認(rèn)為，John Knight先生對(duì)于今后油價(jià)走勢(shì)的判斷可能過于樂觀，因?yàn)楦哂蛢r(jià)會(huì)加速石油的替代而通過降低需求來壓低油價(jià)。

在隨后的討論中，John Knight就多個(gè)話題闡述了自己的觀點(diǎn)，總結(jié)如下：

1. 企業(yè)國際化不僅僅是資產(chǎn)的國際化，還必須包含企業(yè)內(nèi)部組織的國際化、人才的國際化和企業(yè)文化的國際化。國際化并非一蹴而就，需要一個(gè)較長的過程。

2. 油氣企業(yè)的減排以降低自身生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)以及服務(wù)提供商的減排為主，不涉及終端用戶在使用產(chǎn)品過程中的排放。通過提高產(chǎn)能效率和減少生產(chǎn)過程中化石能源的消耗（如以平臺(tái)電氣化代替天然氣來減少排放），挪威石油的每桶油當(dāng)量碳排放只有其他跨國油氣企業(yè)平均的2/3。

3. 技術(shù)發(fā)展與低碳經(jīng)濟(jì)未必能完全打壓油氣公司利潤。盡管能源轉(zhuǎn)型與技術(shù)發(fā)展都將壓低油氣需求與價(jià)格，但由于能源轉(zhuǎn)型的速度存在巨大的不確定性，原油價(jià)格未來將呈現(xiàn)較強(qiáng)波動(dòng)性。油氣公司如能保持韌性與靈活性，便有機(jī)會(huì)在任何油價(jià)環(huán)境下都能保持盈利。

4. 目前新能源發(fā)展缺乏盈利模式，油氣公司的能源轉(zhuǎn)型仍在探索中。為更好地應(yīng)對(duì)能源轉(zhuǎn)型，多數(shù)石油公司期待發(fā)展成為綜合性能源公司。在新能源領(lǐng)域，挪威石油擁有自己特有的大型浮式海上風(fēng)電技術(shù)，在英國和德國投資了大型海上風(fēng)電場，在巴西投資了太陽能，并通過種子基金在電動(dòng)車、城市充電設(shè)施等領(lǐng)域進(jìn)行了投資，但這些項(xiàng)目盈利能力有限。挪威石油期待通過這些試點(diǎn)項(xiàng)目，發(fā)現(xiàn)新能源盈利模式，爭取在2030年將資本支出的15%到20%投資在新能源領(lǐng)域。