受油氣改革進程影響，近期石油與頁巖氣板塊受到市場高度關注；同時，隨著地煉企業申請原油進口權、頁巖氣產業政策步伐加快，都推動著各路產業資本正競相進入油氣領域。市場分析人士指出，要摸清相關概念運行趨勢，需從四方面著手挖掘市場機會。

油氣改革漸行漸近

近期，市場對油氣改革認可度很高，石油與頁巖氣板塊“逆市高歌猛進”。特別是10月30日，國家能源局發布了《頁巖氣產業政策》，提出將頁巖氣開發納入國家戰略性新興產業，并加大對頁巖氣勘探開發等的財政扶持力度。

11月6日A股市場受到第三輪頁巖氣探礦權招標預計將在年底啟動影響(此輪招標規模將超前兩輪總和)，石油與頁巖氣板塊整體逆市上漲，兩板塊指數分別上漲了2.62%和2.92%，更推動了廣聚能源(6.85,0.29,4.42%)、煤氣化(9.03,0.82,9.99%)兩股漲停。

海通證券(10.97,-0.33,-2.92%)析師張琦認為，“從大環境來看，油氣改革是目前八大改革領域之一，通過形成成品油定價新機制、放寬非常規油氣資源的勘探開發準入為突破口，推進石油天然氣行業的改革；同時放開對進口原油、成品油、天然氣的限制。當前油氣供需矛盾日益突出，盡快增加油氣產量已變得刻不容緩，這樣頁巖氣開發在這次油氣改革中作用也就不言而喻。”張琦指出，“頁巖氣升格為國家戰略新興產業后，必將帶來投資規模的持續增長，民營油服及設備將迎來"黃金十年"。”

四主線挖掘市場機會

總體來看，油氣資源改革帶來的制度紅利，有望被市場持續挖掘。對于那些控股股東擁有大量油氣資產且公開表示將注入的公司，有望成為市場關注重點。同時，相關油氣設備企業由于擁有大量貨幣資金，也在積極探索產業鏈上下游并購，或通過各種方式參與油田開發。

申銀萬國投資顧問何武認為，“按照市場預期的主線可以看出，油氣改革包括了四條主線：油氣勘探開發和生產有望引進社會和民營資本參與；放開對進口成品油、天然氣的限制；放開原油成品油儲備、LNG接收儲運裝置建設；將石油天然氣管網業務獨立出來。”

“圍繞四大主線，潛在受益的公司有吉艾科技(19.980,-0.92,-4.40%)、江鉆股份(16.48,0.09,0.55%)、恒泰艾普(23.480,-0.94,-3.85%)等鉆采設備類企業；”何武指出，“藍科高新(12.34,-0.56,-4.34%)是唯一擁有LNG儲運關鍵部件氣化器核心技術的上市公司，將受益于LNG接收站建設放開。而根據泰山石油(6.32,-0.43,-6.37%)聚能源等的強勢表現，可關注廣州發展(5.33,-0.17,-3.09%)。”

何武進一步表示，“受清潔能源因素影響，頁巖氣概念中短期上升空間較大，個股可關注頁巖氣開發的海油工程(9.23,-0.07,-0.75%)、潛能恒信(22.910,0.00,0.00%)，設備設計總承的杰瑞股份(78.33,-1.04,-1.31%)、神開股份(12.71,-0.32,-2.46%)，開采技術的通源石油(20.240,-0.34,-1.65%)，油氣分離技術的惠博普(13.39,-0.45,-3.25%)，生產鉆頭、鉆頭材料的四方達(9.180,0.52,6.00%)、威海廣泰(8.37,0.01,0.12%)等。”