萬(wàn)億規(guī)模的鋰電產(chǎn)業(yè)鏈，傳來一則利好消息!

日前，中國(guó)科學(xué)院青海鹽湖研究所科研團(tuán)隊(duì)在鹽湖鋰資源分離領(lǐng)域取得重大技術(shù)突破，成功攻克沉鋰母液中鋰、鈉、鉀離子的高效分離技術(shù)瓶頸。

值得關(guān)注的是，二級(jí)市場(chǎng)上，鋰電池概念股持續(xù)活躍。1月9日，通達(dá)信鋰電池概念指數(shù)漲幅達(dá)到0.88%，收?qǐng)?bào)3255點(diǎn)，創(chuàng)出4年多新高。有機(jī)構(gòu)表示，基于儲(chǔ)能或超預(yù)期+漲價(jià)有望持續(xù)的邏輯，后市仍看好鋰電板塊。

鹽湖提鋰，重大突破

據(jù)新華社最新報(bào)道，1月9日從中國(guó)科學(xué)院青海鹽湖研究所了解到，該所科研團(tuán)隊(duì)日前在鹽湖鋰資源分離領(lǐng)域取得重大技術(shù)突破，成功攻克沉鋰母液中鋰、鈉、鉀離子的高效分離技術(shù)瓶頸。

據(jù)了解，青海省同期建成全球首條鹽湖沉鋰母液萃取提鋰萬(wàn)噸級(jí)電池級(jí)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)化示范線，新增產(chǎn)值超6億元。

中國(guó)科學(xué)院青海鹽湖研究所李麗娟研究員介紹，在技術(shù)創(chuàng)新方面，科研團(tuán)隊(duì)首創(chuàng)綠色高效萃取分離提鋰技術(shù)，通過自主設(shè)計(jì)合成新型鋰特效萃取劑，系統(tǒng)性破解了傳統(tǒng)萃取體系在環(huán)保性、安全性及成本控制上的技術(shù)難題。

應(yīng)用成果顯示，上述技術(shù)可以將碳酸鋰生產(chǎn)中鋰離子整體回收率提升15%到20%，成本降低30%，水耗及能耗低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)30%以上，對(duì)支撐世界級(jí)鹽湖產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)具有戰(zhàn)略意義。

機(jī)構(gòu)：仍有向上空間

進(jìn)入2026年以來，碳酸鋰價(jià)格加速上行。1月8日，碳酸鋰期貨主力合約價(jià)格一度觸及14.85萬(wàn)元/噸，創(chuàng)下2023年10月中旬以來新高;1月9日，碳酸鋰期貨繼續(xù)維持高位震蕩，收?qǐng)?bào)14.34萬(wàn)元/噸。當(dāng)周，碳酸鋰期貨主力合約累計(jì)漲幅接近19%。

碳酸鋰現(xiàn)貨價(jià)格也持續(xù)上漲。1月9日，SMM電池級(jí)碳酸鋰指數(shù)價(jià)格為13.88萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲1799元/噸;電池級(jí)碳酸鋰13.7萬(wàn)元—14.3萬(wàn)元/噸，均價(jià)14萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲1500元/噸;工業(yè)級(jí)碳酸鋰13.4萬(wàn)元—13.9萬(wàn)元/噸，均價(jià)13.65萬(wàn)元/噸，環(huán)比上漲1500元/噸。

在A股市場(chǎng)上，鋰電池概念股也持續(xù)上行。1月9日，通達(dá)信鋰電池概念指數(shù)上漲0.88%，收?qǐng)?bào)3255點(diǎn)，創(chuàng)出4年多新高。自去年12月17日啟動(dòng)新一輪行情以來，鋰電池概念指數(shù)漲幅超過12%。其間，天際股份漲幅超過45%，道氏技術(shù)、鼎盛新材等漲超30%，鹽湖股份、先導(dǎo)智能等漲幅超過25%。

申銀萬(wàn)國(guó)期貨指出，目前的庫(kù)存結(jié)構(gòu)和中長(zhǎng)期看多鋰價(jià)的邏輯之下，即便短期出現(xiàn)跌價(jià)情況，預(yù)計(jì)市場(chǎng)仍將出現(xiàn)備貨需求，總體表現(xiàn)價(jià)格易漲難跌，方向判斷仍然有向上空間。

中泰證券預(yù)計(jì)，2026年全球儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)874GWh，同比增長(zhǎng)46%。其中，源網(wǎng)側(cè)儲(chǔ)能因需求剛性成為主要增長(zhǎng)動(dòng)力;動(dòng)力電池則在新能源重卡等領(lǐng)域的帶動(dòng)下保持穩(wěn)健增長(zhǎng)。二者共同推動(dòng)全球動(dòng)力+儲(chǔ)能電池總出貨量于2026年達(dá)到2313GWh，同比增長(zhǎng)25%。與此同時(shí)，儲(chǔ)能需求的快速增長(zhǎng)進(jìn)一步強(qiáng)化了磷酸鐵鋰電池的主流地位，預(yù)計(jì)其市場(chǎng)份額將提升至82%。

中泰證券表示，2026年，核心鋰電材料供需將整體改善但走勢(shì)分化：六氟磷酸鋰與隔膜供需格局明確改善(后者價(jià)格拐點(diǎn)逐步明確);磷酸鐵鋰、磷酸鐵及鋰電級(jí)PVDF等則處于底部溫和修復(fù)期;而上游磷礦預(yù)計(jì)整體景氣延續(xù)，并可能存在結(jié)構(gòu)性漲價(jià)機(jī)會(huì)。

廣發(fā)證券表示，看好動(dòng)力和儲(chǔ)能需求共同帶動(dòng)鋰電周期反轉(zhuǎn)，電池和材料均有望迎來發(fā)展新機(jī)遇。甬興證券稱，展望2026年，基于儲(chǔ)能或超預(yù)期+漲價(jià)有望持續(xù)的邏輯，看好鋰電板塊的投資機(jī)會(huì)，建議關(guān)注兩條主線：1)各環(huán)節(jié)龍頭;2)固態(tài)電池。

光大證券也看好固態(tài)電池方向。該券商指出，在以新質(zhì)生產(chǎn)力為核心的新一輪周期中，固態(tài)電池方向兼具足夠大的主題市值容量、催化密度高、產(chǎn)業(yè)從0→1向1→N的關(guān)鍵拐點(diǎn)等三大特征，有望成為具有持續(xù)性和風(fēng)險(xiǎn)收益比的中長(zhǎng)期主線之一。展望未來，固態(tài)電池在2026–2027年有望集中迎來車規(guī)級(jí)裝車試驗(yàn)、小規(guī)模量產(chǎn)、GWh級(jí)產(chǎn)線招標(biāo)、工信部補(bǔ)貼中期驗(yàn)收等多重共振催化。

光大證券稱，固態(tài)電池是同時(shí)滿足中期業(yè)績(jī)可見與中長(zhǎng)期空間廣闊的行業(yè)之一。億歐智庫(kù)預(yù)計(jì)2030年全固態(tài)電池市場(chǎng)空間將達(dá)到千億元，SMM預(yù)計(jì)全球全固態(tài)2030年需求量預(yù)期122GWh，滲透率4%，2035年滲透率近10%。中期來看，2026—2027年車規(guī)級(jí)裝車與GWh級(jí)產(chǎn)線招標(biāo)落地，將直接帶動(dòng)材料和設(shè)備環(huán)節(jié)的訂單與業(yè)績(jī)釋放，配置重心偏向設(shè)備與關(guān)鍵材料。長(zhǎng)期來看，隨著全固態(tài)電池邁向鋰金屬負(fù)極等新體系，其在高端動(dòng)力、低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人等應(yīng)用場(chǎng)景的滲透率具備長(zhǎng)期擴(kuò)張空間，配置重心逐步向打通應(yīng)用場(chǎng)景的固態(tài)電池龍頭、掌握核心專利的材料龍頭切換。